Palo Santo występuje w krajach Ameryki Środkowej, Południowej oraz na wyspach Galapagos. Rośnie w lasach tropikalnych i często zrzuca gałęzie. Drewno świętego drzewa jest bardzo twarde i zbite, odporne na czynniki zewnętrze, a przy tym doskonale sprawdza się w obróbce, dlatego często służy do wyrobu Matero czyli specjalnych naczyń do Yerba Mate. Ponieważ drzewa były nadmiernie eksploatowane, objęto je specjalną ochroną. Wprowadzono zakaz wycinania rosnących drzew. Zezwala się jedynie pozyskiwanie drewna z drzew obumarłych i opadłych gałęzi. Drzewo nigdy nie jest niszczone.

Drzewo Palo Santo rośnie przez około 80 – 90 lat. Aby drewno uzyskało lecznicze i magiczne właściwości, musi umrzeć naturalnie. Drzewo po swojej naturalnej śmierci powinno pozostać na swoim miejscu przez około 4-10 lat. W tym czasie zachodzą w drzewie chemiczne reakcje, które zmieniają barwę i wydzielają soki, dzięki którym wydobywaj się głęboki zapach i potęgują się właściwości mistyczne.